一月滬指已跌近25% 創(chuàng)23年來(lái)最大月跌幅
昨日，上證指數(shù)再度低開(kāi)低走，全天下跌2.92%。而今年以來(lái)的19個(gè)交易日，滬指累積下跌了近25%，單月跌幅已經(jīng)成為1992年10月以來(lái)最深，使得杠桿資金也心驚膽戰(zhàn)，股民對(duì)指數(shù)也沒(méi)有了“底”，“2000點(diǎn)”論都有人點(diǎn)贊。
有機(jī)構(gòu)表示，從跌幅來(lái)看，正常的股市會(huì)有短線反彈。但鑒于A股目前走勢(shì)，若要出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，還需要時(shí)間和催化劑，特別是成交極度萎縮后有可能出現(xiàn)反抽機(jī)會(huì)。而市場(chǎng)方向明朗可能要等到3月份。
昨日，在滬指跌破“嬰兒底”后，快速走低，收盤(pán)跌近3%直逼2600點(diǎn)。值得注意的是，今年以來(lái)，A股累計(jì)跌幅已經(jīng)僅次于2008年，而1月份跌幅已經(jīng)創(chuàng)下1992年10月以來(lái)的新峰值，24.96%！
按上榜成交金額來(lái)看，截至1月27日，前十家營(yíng)業(yè)部合計(jì)成交金額環(huán)比大降逾五成。
去年12月份，西南證券(8.160, 0.37, 4.75%)（600369）深圳濱河大道證券營(yíng)業(yè)部的上榜成交金額排行第一，達(dá)71億元；此外，華泰證券(14.210, 0.96, 7.25%)（601688）深圳益田路榮超商務(wù)中心證券營(yíng)業(yè)部、申萬(wàn)宏源(8.05, 0.30,3.87%)（000166）證券上海閔行區(qū)東川路證券營(yíng)業(yè)部也均超過(guò)50億元；中金公司上?；春Ｖ新纷C券營(yíng)業(yè)部等8家券商營(yíng)業(yè)部的上榜成交金額也均超過(guò)30億元，而前十家券商營(yíng)業(yè)部合計(jì)上榜成交金額達(dá)420億元。
但在今年1月份，隨著行情的低迷，游資活躍度大減。同樣按上榜成交金額來(lái)看，華泰證券深圳益田路榮超商務(wù)中心證券營(yíng)業(yè)部排行第一，但僅為52億元；華泰證券廈門(mén)廈禾路證券營(yíng)業(yè)部、華泰證券上海武定路證券營(yíng)業(yè)部、國(guó)泰君安(17.250, 0.71, 4.29%)上海福山路證券營(yíng)業(yè)部也均超過(guò)20億元；國(guó)信證券(14.45, 0.61, 4.41%)（002736）深圳泰然九路證券營(yíng)業(yè)部等7家營(yíng)業(yè)部上榜成交金額超過(guò)10億元；前十家券商營(yíng)業(yè)部的上榜成交金額僅為206億元，較去年12月份大降逾五成。
除了游資活躍度下降，在低迷的行情之下，融資客買(mǎi)入熱情也在降溫。截至1月27日，1月份以來(lái)，滬深兩市融資凈償還金額超過(guò)2400億元，而去年12月融資凈償還金額僅219億元；去年10月與11月則是融資凈買(mǎi)入逾千億元。行業(yè)方面，按申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)分類(lèi)，1月份各行業(yè)均被融資凈償還，其中非銀金融行業(yè)的融資凈償還金額接近300億元，計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥生物、電子、傳媒、房地產(chǎn)等近10個(gè)行業(yè)的融資凈償還金額均超過(guò)100億元。
大宗交易方面，成交金額也出現(xiàn)下降。去年12月份時(shí)，滬深兩市的大宗交易累計(jì)成交金額達(dá)到339億元，但今年1月份，截至1月27日僅有202億元，環(huán)比下降逾四成；2015年時(shí)，滬深兩市大宗交易月均成交金額超過(guò)560億元，本月的成交金額不及其一半。
兩只新股均現(xiàn)棄購(gòu) 承銷(xiāo)商撿漏數(shù)百萬(wàn)
作為新規(guī)實(shí)施以來(lái)首只申購(gòu)的新股，高瀾股份(15.520, 0.00, 0.00%)在1月26日就已經(jīng)完成了申購(gòu)繳款工作，在昨日公布了網(wǎng)上發(fā)行結(jié)果。頗感意外的是，一簽難求的新股竟然出現(xiàn)了棄購(gòu)現(xiàn)象。
公告顯示，高瀾股份網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量約為1656.8萬(wàn)股，網(wǎng)上繳款認(rèn)購(gòu)資金約為2.57億元。而網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購(gòu)的數(shù)量約為10.22萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)的棄購(gòu)資金約為158.63萬(wàn)元。按照高瀾股份首發(fā)1667萬(wàn)股計(jì)算，棄購(gòu)的股份占高瀾股份首發(fā)總股份的約0.613%。
而在昨日剛剛公布的蘇州設(shè)計(jì)(20.910, 0.00, 0.00%)發(fā)行結(jié)果公告中，同樣出現(xiàn)了棄購(gòu)現(xiàn)象。公告顯示，蘇州設(shè)計(jì)網(wǎng)上投資者棄購(gòu)的股份數(shù)量約為8.75萬(wàn)股，占其首發(fā)股份比例的約0.58%，對(duì)應(yīng)的棄購(gòu)資金約為183萬(wàn)元。
認(rèn)購(gòu)資金不足成主因“棄購(gòu)的惟一原因是客戶(hù)賬戶(hù)沒(méi)錢(qián)了，造成自動(dòng)扣款失敗。”一位中型券商的經(jīng)紀(jì)人如是說(shuō)。
按照打新新規(guī)，中簽的投資者應(yīng)當(dāng)在T+2日（T為申購(gòu)日）完成繳款義務(wù)。“賬戶(hù)在中簽后會(huì)自動(dòng)扣款，投資者的籌款截至?xí)r間為T(mén)+2日的下午4點(diǎn)。”上述券商人士稱(chēng)。而《深圳市場(chǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)上發(fā)行實(shí)施細(xì)則》明確規(guī)定，投資者認(rèn)購(gòu)資金不足的，不足部分視為放棄認(rèn)購(gòu)。而放棄認(rèn)購(gòu)的股數(shù)以實(shí)際不足資金為準(zhǔn)，最小單位為1股，可不為500股的整數(shù)倍。
對(duì)此，北京一位私募人士表示，很多A股投資者喜歡滿(mǎn)倉(cāng)操作，賬戶(hù)中的余額不多，導(dǎo)致在中簽后不能完成足額認(rèn)購(gòu)。該私募人士建議打新的投資者，在完成新股申購(gòu)后要及時(shí)查看賬戶(hù)是否中簽，在中簽后要及早保證足夠的認(rèn)購(gòu)資金。實(shí)際上，投資者完全可以在中簽號(hào)公布當(dāng)天賣(mài)出股票完成中簽的繳款。“在繳款日當(dāng)天投資者賣(mài)出股票后剩在賬戶(hù)中的資金，也能用來(lái)完成認(rèn)購(gòu)新股。”上述私募人士稱(chēng)。
而連續(xù)出現(xiàn)的新股棄購(gòu)現(xiàn)象，卻讓承銷(xiāo)商獲得了意外的財(cái)富。
按照新股發(fā)行規(guī)定，投資者放棄認(rèn)購(gòu)的股份將由主承銷(xiāo)商包銷(xiāo)，隨后在T+4日，主承銷(xiāo)商將包銷(xiāo)資金與網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)的資金一起劃給發(fā)行人。而這也意味著，棄購(gòu)的新股最終都被承銷(xiāo)商撿了漏。以高瀾股份為例，其主承銷(xiāo)商天風(fēng)證券就包銷(xiāo)了約10.22萬(wàn)股高瀾股份，包銷(xiāo)金額約158.6萬(wàn)元。考慮到新股上市后的漲幅，天風(fēng)證券包銷(xiāo)的逾10萬(wàn)股高瀾股份將為其帶來(lái)不菲的投資收益。以高瀾股份15.52元/股的發(fā)行價(jià)計(jì)算，其對(duì)應(yīng)的發(fā)行市盈率約為22.97倍，明顯低于其所處行業(yè)33.97倍的市盈率。
尤其是在目前A股市場(chǎng)狂熱的炒新環(huán)境下，高瀾股份上市后的漲幅保守估計(jì)將翻倍，因而天風(fēng)證券包銷(xiāo)的約10.22萬(wàn)股股票或在上市后短期內(nèi)給其帶來(lái)逾百萬(wàn)元甚至數(shù)百萬(wàn)元的收益。而蘇州設(shè)計(jì)的主承銷(xiāo)商廣發(fā)證券(13.62, 0.56, 4.29%)也將因此大賺一筆。按照其包銷(xiāo)的約183萬(wàn)元粗略估算，上市后獲得投資收益也同樣在百萬(wàn)元以上。
股價(jià)跌得“看不下去” 多家公司將實(shí)施回購(gòu)
隨著市場(chǎng)持續(xù)下跌，上市公司股價(jià)紛紛大幅“縮水”。對(duì)此，部分公司看不下去了，因股價(jià)與公司內(nèi)在價(jià)值的“嚴(yán)重背離”而計(jì)劃實(shí)施回購(gòu)，擬動(dòng)用資金從億級(jí)至10億級(jí)不等。
今日，美克家居發(fā)布股份回購(gòu)預(yù)案，公司擬以自有資金1億至4億元，以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)股份，回購(gòu)價(jià)格為不超過(guò)12元每股，回購(gòu)的股份將予以注銷(xiāo)。公司股票將于1月29日復(fù)牌，停牌前股價(jià)為11.44元每股。
美克家居表示，受近期受股票市場(chǎng)下跌影響，公司股價(jià)與內(nèi)在價(jià)值出現(xiàn)了嚴(yán)重背離，為增強(qiáng)投資者信心，樹(shù)立良好的資本市場(chǎng)形象，基于對(duì)未來(lái)發(fā)展的信心以及對(duì)公司價(jià)值的認(rèn)可，經(jīng)綜合考慮公司戰(zhàn)略發(fā)展、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況等因素，推出本次回購(gòu)計(jì)劃。
據(jù)方案，美克家居此次回購(gòu)的期限為自股東大會(huì)審議通過(guò)回購(gòu)股份方案之日起不超過(guò)三個(gè)月，預(yù)計(jì)最大回購(gòu)股份數(shù)量為3333萬(wàn)股，約占公司目前總股本的5.16%。
記者注意到，美克家居2014年、2015年均曾實(shí)施過(guò)零星的回購(gòu)，而其目前25倍左右的市盈率水平在同業(yè)公司中尚處于較低水平。此前有券商分析師指出，自2016年起，美克家居將重新開(kāi)始進(jìn)入門(mén)店和品牌擴(kuò)張階段，這有望成為其主要增長(zhǎng)來(lái)源。
除美克家居外，金龍機(jī)電(15.910, 0.00, 0.00%)今日亦宣布，因公司擬籌劃回購(gòu)股份事項(xiàng)，將于1月29日開(kāi)市起停牌。雖然跌勢(shì)尚不算創(chuàng)業(yè)板公司中最慘烈的，但金龍機(jī)電當(dāng)前股價(jià)也已幾乎只剩去年高點(diǎn)的三分之一，且公司2014年曾施行定增，有一定的“護(hù)價(jià)”動(dòng)力。
與金龍機(jī)電類(lèi)似，1月19日公告回購(gòu)預(yù)案的新湖中寶(3.810, 0.35, 10.12%)也有定增“經(jīng)歷”。據(jù)預(yù)案，新湖中寶擬以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)公司股份，回購(gòu)資金總額為10億至20億元，回購(gòu)價(jià)格上限為5.2元每股，若全額回購(gòu)預(yù)計(jì)可回購(gòu)不少于38461.54萬(wàn)股，占公司目前總股本約4.23%。
——基金——
再現(xiàn)下折潮 9只分級(jí)B觸發(fā)下折
昨日A股大幅殺跌再創(chuàng)調(diào)整新低，使得滬深兩市有多達(dá)9只分級(jí)基金觸發(fā)下折，其中規(guī)模最大的富國(guó)軍工分級(jí)基金也在昨日觸發(fā)下折，至此，今年以來(lái)累計(jì)觸發(fā)下折分級(jí)基金數(shù)量已達(dá)17只，成為去年6月15日股市調(diào)整以來(lái)第四波集中下折潮。
根據(jù)各家基金公司今日發(fā)布的下折折算公告顯示，由于股市暴跌，分級(jí)基金再現(xiàn)集中下折潮。昨日共有富國(guó)軍工B、易方達(dá)軍工B、交銀E金融B、工銀新能B級(jí)、中海高鐵B、中融一帶B、大成網(wǎng)金B(yǎng)、廣發(fā)醫(yī)療B和華寶興業(yè)醫(yī)療B等9只分級(jí)基金杠桿份額單位凈值跌破0.25元的不定期折算閾值，從而觸發(fā)下折。
其中富國(guó)軍工B所在的富國(guó)軍工分級(jí)是當(dāng)前規(guī)模最大的分級(jí)基金，深交所數(shù)據(jù)顯示，截至昨日，軍工B和軍工A交易份額均達(dá)到89.29億份，合計(jì)凈值規(guī)模超過(guò)100億元，是目前市場(chǎng)上唯一一只百億分級(jí)基金。但昨日股市暴跌，該分級(jí)基金也沒(méi)能幸免下折。市場(chǎng)人士擔(dān)心，如果下折折算后分級(jí)A投資者獲得的富國(guó)軍工分級(jí)基礎(chǔ)份額出現(xiàn)較大贖回，短期內(nèi)將對(duì)中證軍工指數(shù)成分股造成一定的拋售壓力，投資者要特別留意風(fēng)險(xiǎn)。
由于這些下折的分級(jí)B凈值杠桿普遍較高，昨日凈值跌幅均顯著大于價(jià)格，導(dǎo)致這些分級(jí)B份額的溢價(jià)率普遍高企并明顯超過(guò)合理水平，其中以易方達(dá)軍工B和富國(guó)軍工B溢價(jià)率最高，分別達(dá)到57.04%和49.33%，預(yù)計(jì)下折虧損將超過(guò)30%。但今日這些下折的分級(jí)B仍將有交易，投資者切莫買(mǎi)入，以免短期內(nèi)招致較大虧損。
實(shí)際上，除了這些昨日觸發(fā)的分級(jí)B之外，短期還有多只分級(jí)B瀕臨下折邊緣，其中多達(dá)27只分級(jí)B，其母基金再跌10%以?xún)?nèi)便會(huì)觸發(fā)下折，其中母基金再跌不到5%其B份額便會(huì)觸發(fā)下折的則達(dá)到11只，這些分級(jí)B當(dāng)前凈值杠桿較高，在股市尚未企穩(wěn)的情況下，投資者還是盡量規(guī)避其風(fēng)險(xiǎn)。
高倉(cāng)位硬扛很受傷 易方達(dá)首月回撤四成領(lǐng)跌
2016年新年伊始，A股市場(chǎng)持續(xù)下跌，截至1月28日收盤(pán)，滬指累計(jì)跌幅達(dá)24.96%。連續(xù)下跌讓公募基金猝不及防，損失慘重。截至目前，在1400余只主動(dòng)管理型基金中，除了2014年10月底以來(lái)成立的次新基金倉(cāng)位較低以外，絕大部分基金為了年終排名的壓力而保持了較高倉(cāng)位，今年的大跌讓他們凈值直線下挫。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至1月28日，1417只普通股票型基金和混合型基金凈值回撤超過(guò)20%的有752只，凈值回撤超過(guò)30%的有53只。盡管基金在這輪急跌行情中，幸免于難的寥寥無(wú)幾，但跌幅排名靠前的基金還是引起了市場(chǎng)注意，一個(gè)重要原因是這些基金有一部分是去年全年業(yè)績(jī)的佼佼者。
更讓基民意外的是，在跌幅排行榜上，由宋昆管理的2015年主動(dòng)管理型基金冠軍易方達(dá)新興成長(zhǎng)混合基金赫然領(lǐng)跌，該基金在今年1月份以來(lái)便跌去了41.35%，從去年的第1名滑落至今年的倒數(shù)第一。該基金經(jīng)理管理的另外三只基金易方達(dá)科訊、易方達(dá)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和易方達(dá)新常態(tài)，1月份以來(lái)分別下跌36.37%、34.06%和34.44%，在1195只同類(lèi)型基金中均排名1000名以后。
此外，去年的偏股混合型基金十強(qiáng)大部分覆滅：易方達(dá)新興成長(zhǎng)、富國(guó)低碳環(huán)保、寶盈新價(jià)值跌幅都逾30%，長(zhǎng)盛電子信息、大成中小盤(pán)混合跌幅逾20%。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，普通股票型基金只有一只賺錢(qián)，僅剩的一根獨(dú)苗嘉實(shí)低碳環(huán)保，也就漲了0.3%。偏股混合型基金有75只是賺錢(qián)的，但收益率超過(guò)10%的也只有1只，是光大保德信欣鑫。
對(duì)于去年績(jī)優(yōu)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，投資者表示大跌眼鏡。一位網(wǎng)友表示，“跌得太離譜了，神馬情況?。扛魑煌顿Y者也來(lái)探討下是什么原因??？”“去年底買(mǎi)入的一只業(yè)績(jī)很好的混合型基金，誰(shuí)想到，開(kāi)年轉(zhuǎn)眼就跌了30%，想贖回又不甘心！”在地鐵上，一位中年大媽跟旁邊的朋友抱怨說(shuō)。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，主要考慮業(yè)績(jī)相對(duì)排名的公募基金，在年度大戰(zhàn)中往往會(huì)保持較高倉(cāng)位，即使在去年年底上漲乏力的情況下，也不能讓重倉(cāng)股下跌拖累業(yè)績(jī)，必須硬扛到年終，到了新的一年開(kāi)始調(diào)倉(cāng)布局的時(shí)候，正好遇到突如其來(lái)的下跌，倉(cāng)位較高的基金很難在短時(shí)間內(nèi)減倉(cāng)調(diào)倉(cāng)，多種因素疊加加劇了凈值下跌。
——互聯(lián)網(wǎng)金融——
銀行收緊P2P業(yè)務(wù) 又一輪風(fēng)暴來(lái)臨？
近日，浙江貝付科技有限公司的一則《關(guān)于P2P行業(yè)農(nóng)行通道關(guān)閉通知》正式揭開(kāi)了農(nóng)行對(duì)于P2P網(wǎng)貸行業(yè)入口收緊的帷幕。
公告稱(chēng)：“近期，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，應(yīng)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行(2.970, 0.06, 2.06%)總行要求，對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行排查，要求我司禁止對(duì)農(nóng)行的任何網(wǎng)絡(luò)支付接口提供給P2P等各類(lèi)網(wǎng)絡(luò)貸平臺(tái)。為此，我司將于1月26日前關(guān)閉P2P等行業(yè)的農(nóng)行支付渠道。”對(duì)此，《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者從農(nóng)業(yè)銀行總行相關(guān)知情人士處獲悉，該公司公告信息屬實(shí)，農(nóng)行近期對(duì)相關(guān)網(wǎng)絡(luò)支付接口加強(qiáng)了規(guī)范管理。
農(nóng)行暫停第三方支付涉P2P業(yè)務(wù)接口并非空穴來(lái)風(fēng)，在2016年1月22日，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行（電子銀行部）就發(fā)布了《關(guān)于立即停止與違規(guī)違約支付機(jī)構(gòu)合作的通知》稱(chēng)，立即關(guān)閉全部涉P2P交易接口。
本報(bào)記者從多位銀行人士處獲悉，自網(wǎng)貸新規(guī)下發(fā)后，銀行對(duì)與P2P網(wǎng)貸行業(yè)的合作正在收緊，銀行系統(tǒng)在做全面的內(nèi)部核查。“入金不可以，出金沒(méi)問(wèn)題。”貝付科技相關(guān)人士對(duì)記者表示，通過(guò)農(nóng)行通道提現(xiàn)并不受到影響，同時(shí)，還未收到其他銀行的通知，在貝付科技平臺(tái)開(kāi)通的其他銀行接口通道均可正常使用。
從貝付科技官網(wǎng)可以發(fā)現(xiàn)，目前同該第三方支付機(jī)構(gòu)合作的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)包括658金融、鑫合匯、錢(qián)多多、融易投、投融社等平臺(tái)。
一位老牌P2P網(wǎng)貸平臺(tái)創(chuàng)始人對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，通過(guò)第三方支付間接阻斷與P2P的合作，對(duì)于行業(yè)整體來(lái)說(shuō)影響不大。從銀行方面來(lái)看，通過(guò)第三方支付通道接入的資金，資金用途和資金來(lái)源并不明確，無(wú)法準(zhǔn)確直指某家P2P平臺(tái)或某類(lèi)P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。
多位業(yè)內(nèi)人士表示，農(nóng)行如此“談風(fēng)險(xiǎn)變色”不排除受近期“39億票據(jù)案”的影響，銀行內(nèi)部整體對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)暴露處于敏感期。“網(wǎng)貸新規(guī)征求意見(jiàn)稿出臺(tái)后，銀行內(nèi)部對(duì)于網(wǎng)貸行業(yè)整體收緊是肯定的，每家銀行都在對(duì)自身的業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行重新審核。”一位股份制銀行負(fù)責(zé)對(duì)外合作的人士對(duì)本報(bào)記者表示，銀行對(duì)與P2P的合作在原有政策已相對(duì)收緊的基礎(chǔ)上更為謹(jǐn)慎。“大行介入仍然比較審慎，合作更多的還是集中在股份行和城商行。”
據(jù)本報(bào)記者了解，截至目前，已有光大、廣發(fā)、招行、徽商銀行、中信、浦發(fā)等銀行與不同平臺(tái)簽訂了資金存管協(xié)議。
