近半月（7.10-7.23）重大政策如下：
——重要會議與政策：穩(wěn)信心、擴內(nèi)需，關(guān)注民營經(jīng)濟發(fā)展31條、多部門促消費、超大特大城市城中村改造。
——地方政策：多地以資金存放傾斜政策撬動銀行保交樓配套融資；四川、湖南重申重視債務(wù)風險防范化解。
——行業(yè)與產(chǎn)業(yè)政策：地產(chǎn)繼續(xù)放松，核心一二線差異化放松可能性在提升；關(guān)注生成式人工智能獲支持。 中共中央政治局7月24日召開會議，分析研究當前經(jīng)濟形勢，部署下半年經(jīng)濟工作。
當前經(jīng)濟運行面臨新的困難挑戰(zhàn)，主要是國內(nèi)需求不足，一些企業(yè)經(jīng)營困難，重點領(lǐng)域風險隱患較多，外部環(huán)境復雜嚴峻。疫情防控平穩(wěn)轉(zhuǎn)段后，經(jīng)濟恢復是一個波浪式發(fā)展、曲折式前進的過程。我國經(jīng)濟具有巨大的發(fā)展韌性和潛力，長期向好的基本面沒有改變。
下階段六大主要經(jīng)濟工作，除新增一項工作部署外，基本延續(xù)了一季度政治局會議的六大主要經(jīng)濟工作重點內(nèi)容，但排序有所調(diào)整。此次會議六大工作部署為：
1. 要用好政策空間、找準發(fā)力方向，扎實推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展（新增于第一位）；
2. 要積極擴大國內(nèi)需求（一季度政治局會議排第二位）；
3. 要大力推動現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)（一季度政治局會議排第一位）；
4. 要持續(xù)深化改革開放，堅持“兩個毫不動搖”（一季度政治局會議排第三、第四位）；
5. 要切實防范化解重點領(lǐng)域風險（一季度政治局會議排第五位）；
6. 要加大民生保障力度（一季度政治局會議排第六位）。
下半年的經(jīng)濟亮點：
1、房地產(chǎn)。定調(diào)：“我國房地產(chǎn)市場供求關(guān)系發(fā)生重大變化”。
“我國房地產(chǎn)市場供求關(guān)系發(fā)生重大變化”這句話最早在7月14日國務(wù)院新聞發(fā)布會有過相關(guān)表述。2022年我國總?cè)丝诔霈F(xiàn)首次下降，城鎮(zhèn)化進程放緩，人均住房面積明顯提升，戶均接近1.1套住房，居民基本住房需求已得到滿足，房地產(chǎn)市場已經(jīng)進入新房見頂后的回落階段。
會議指出，要切實防范化解重點領(lǐng)域風險，適應我國房地產(chǎn)市場供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢，適時調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，因城施策用好政策工具箱，更好滿足居民剛性和改善性住房需求，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。要加大保障性住房建設(shè)和供給，積極推動城中村改造和“平急兩用”公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，盤活改造各類閑置房產(chǎn)。要有效防范化解地方債務(wù)風險，制定實施一攬子化債方案。要加強金融監(jiān)管，穩(wěn)步推動高風險中小金融機構(gòu)改革化險。
區(qū)別于一季度政治局會議，首先，房地產(chǎn)風險排在首位，表明重要性。其次，刪除了“房住不炒”的表述，改為“適應我國房地產(chǎn)市場供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢”，表明“供求失衡”已成為管理層對房地產(chǎn)市場最關(guān)心的問題，而不再是“房住不炒”。最后，后續(xù)穩(wěn)地產(chǎn)具體工作中“積極推動城中村改造和‘平急兩用’公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”仍將是重心，但不應過分解讀為新一輪“棚改貨幣化”。
說明形勢發(fā)生新變化，是時候要調(diào)整房地產(chǎn)政策了，這是重大轉(zhuǎn)折。
下半年住房政策在需求端有望加大支持力度，部分符合條件的一線和重點二線城市可能適度取消限制性購房政策，此前已經(jīng)有若干城市調(diào)整了部分片區(qū)的限購、限貸、限售政策，未來可能會有更多城市加入，以激活購房需求。
7月21日，國常會也發(fā)聲支持積極穩(wěn)步推進超大特大城市城中村改造，這將意味著城中村改造將成為接下來房地產(chǎn)發(fā)展的重要任務(wù)之一，同時也凸顯出城中村改造工作也是促進保障性住房建設(shè)工作的重要一環(huán)。
2、股市。定調(diào)：要活躍資本市場，提振投資者信心。好像從沒這樣提及過。
以前都是“維護資本市場平穩(wěn)運行”，今天變成了“活躍資本市場”，活躍就是升級，只有牛市才能活躍市場。 其實就是把股市搞起來的意思。 3、消費。定調(diào)：通過終端需求帶動有效供給。 會議強調(diào)，要積極擴大國內(nèi)需求，發(fā)揮消費拉動經(jīng)濟增長的基礎(chǔ)性作用，通過增加居民收入擴大消費，通過終端需求帶動有效供給，把實施擴大內(nèi)需戰(zhàn)略同深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有機結(jié)合起來。要提振汽車、電子產(chǎn)品、家居等大宗消費，推動體育休閑、文化旅游等服務(wù)消費。要更好發(fā)揮政府投資帶動作用。 之前我們只對“供給側(cè)”情有獨鐘，拿著供給側(cè)的錘子，看誰都像釘子，一錘不行就一萬錘，使勁砸。 開始換個思路，思考需求側(cè)，后續(xù)還有消費政策強力加碼。
區(qū)別于一季度政治局會議，“促進文化旅游等服務(wù)消費”，新增汽車、電子產(chǎn)品、家居大宗消費及體育休閑服務(wù)消費，以上方向?qū)⑹窍掳肽甏傧M的重心。 4、就業(yè)。定調(diào)，把穩(wěn)就業(yè)提高到戰(zhàn)略角度通盤考慮。后續(xù)保就業(yè)相關(guān)政策措施也將加速落地。 這個定調(diào)是史無前例的，這相當于化了一條紅線，往后提拔任用干部的標準也會往這邊靠。 5，地方債。定調(diào)：制定實施一攬子解決地方債方案。 區(qū)別于一季度政治局會議，“要發(fā)揮好政府投資和政策激勵的引導作用，有效帶動激發(fā)民間投資”，新增指出，加快地方政府專項債發(fā)行和使用，及制定出臺促進民間投資的政策措施。
之前是“嚴控新增隱性債務(wù)”，如今變成了“制定實施一攬子化債方案”“有效防范化解地方債務(wù)風險”。 解決地方政府債務(wù)問題宜早不宜晚，一旦錯過時機，局部風險可能演變?yōu)橄到y(tǒng)性風險，這次要速戰(zhàn)速決。
6，匯率。提到“要繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，延續(xù)、優(yōu)化、完善并落實好減稅降費政策，發(fā)揮總量和結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具作用，大力支持科技創(chuàng)新、實體經(jīng)濟和中小微企業(yè)發(fā)展。要保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定”。 人民幣不會一直貶值下去，必要時會出手。7.3的短期匯率政策“底”已較為明確。 7、人工智能。要大力推動現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，加快培育壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、打造更多支柱產(chǎn)業(yè)。
區(qū)別于一季度政治局會議新增提出，“要推動數(shù)字經(jīng)濟與先進制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)深度融合”，并再次提及“促進人工智能安全發(fā)展”，將是下階段建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的重點工作。
8、沒有看到關(guān)于雙碳字眼。
9、在宏觀政策部分指出，“要精準有力實施宏觀調(diào)控，加強逆周期調(diào)節(jié)和政策儲備。要繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，延續(xù)、優(yōu)化、完善并落實好減稅降費政策，發(fā)揮總量和結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具作用，大力支持科技創(chuàng)新、實體經(jīng)濟和中小微企業(yè)發(fā)展”。
10、繼續(xù)深化改革開放，堅持‘兩個毫不動搖’”部分，此次會議有四大重點：“要堅決整治亂收費、亂罰款、亂攤派，解決政府拖欠企業(yè)賬款問題”；“要建立健全與企業(yè)的常態(tài)化溝通交流機制，鼓勵企業(yè)敢闖、敢投、敢擔風險，積極創(chuàng)造市場”；“要要支持有條件的自貿(mào)試驗區(qū)和自由貿(mào)易港對接國際高標準經(jīng)貿(mào)規(guī)則，推動改革開放先行先試”；“要精心辦好第三屆“一帶一路”國際合作高峰論壇”。
在7月19日發(fā)布的《中共中央、國務(wù)院關(guān)于促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大的意見》中都有具體表述，例如：
在持續(xù)優(yōu)化民營經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境部分中指出，“將機關(guān)、事業(yè)單位的違約毀約、拖欠賬款、拒不履行司法裁判等失信信息納入全國信用信息共享平臺”；
加大對民營經(jīng)濟政策支持力度部分中指出，“完善拖欠賬款常態(tài)化預防和清理機制。嚴格執(zhí)行《保障中小企業(yè)款項支付條例》，健全防范化解拖欠中小企業(yè)賬款長效機制，依法依規(guī)加大對責任人的問責處罰力度”。
以及“支持各級政府部門邀請優(yōu)秀企業(yè)家開展咨詢，在涉企政策、規(guī)劃、標準的制定和評估等方面充分發(fā)揮企業(yè)家作用”。
以上所述，一切都在松綁，加快出清，讓經(jīng)濟體好好休養(yǎng)生息。
