6、7月的雷潮顯然把很多投資人嚇壞了，很多投資人都提出了“寧放余額寶，不投P2P”的口號(hào)。
P2P這個(gè)行業(yè)真的一無(wú)是處嗎?
它曾經(jīng)帶來(lái)過(guò)價(jià)值。雖然這一點(diǎn)，現(xiàn)在已經(jīng)很少有人記得。
過(guò)去的十年里，P2P之所以能夠以一種野蠻生長(zhǎng)的姿態(tài)在不斷洗牌中日益壯大，很大程度是因?yàn)樗鉀Q了市場(chǎng)的一個(gè)巨大痛點(diǎn)，一方面覆蓋到了銀行解決不了的小微企業(yè)或征信空白的個(gè)人融資需求，另一方面也為投資者帶來(lái)了高于銀行等傳統(tǒng)金融主體的利息回報(bào)，實(shí)現(xiàn)了“普惠”。
時(shí)至如今依然需要強(qiáng)調(diào)的是，真正的P2P承擔(dān)的是“信息中介”的職責(zé)，投資資金與資產(chǎn)也應(yīng)該嚴(yán)格一一對(duì)應(yīng)，而P2P或者網(wǎng)貸行業(yè)之所以長(zhǎng)期以來(lái)被污名化，很大程度上是因?yàn)槟壳俺鰡?wèn)題的一些所謂網(wǎng)貸平臺(tái)，都不是真正的p2p平臺(tái)。
回望十年發(fā)展，此際行業(yè)需要的，到底是一場(chǎng)生死判決，還是去偽存真?
無(wú)法諱言的是，行業(yè)監(jiān)管已進(jìn)入一個(gè)進(jìn)退維谷的尷尬時(shí)期。
長(zhǎng)期以來(lái)，從中央到地方，監(jiān)管都存在著現(xiàn)實(shí)的困境。一方面，法律法規(guī)而言，有原則，沒(méi)規(guī)則，導(dǎo)致地方金融辦在監(jiān)管的落地執(zhí)行中無(wú)法可依，大部分出事的所謂P2P，其自身經(jīng)營(yíng)模式本就涉及違法犯罪，而之所以能夠長(zhǎng)期渾水摸魚(yú)，很大程度也是因?yàn)楸O(jiān)管政令的長(zhǎng)期不明;而另一方面，從落地執(zhí)行層面而言，人手和技術(shù)能力的不足是使對(duì)市場(chǎng)監(jiān)管難以做到實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)。
“監(jiān)管部門對(duì)互金領(lǐng)域的監(jiān)管也沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)，很大程度上對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)知甚至落后于市場(chǎng)機(jī)構(gòu)，需要在摸索中調(diào)整優(yōu)化進(jìn)步。”有接近監(jiān)管人士表示，不過(guò)所幸，一切都在慢慢向好，“一方面，政策在逐步明朗，另一方面監(jiān)管也意識(shí)到了自身的能力瓶頸，現(xiàn)在各地金融辦也在逐步引入阿里、騰訊等巨頭的金融科技能力來(lái)助力互金監(jiān)管?！?/p>
當(dāng)然，僅僅依賴外部監(jiān)管，行業(yè)洗牌是不夠的，平臺(tái)自身也需要做出努力。
對(duì)于一家P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)，嚴(yán)格成熟的風(fēng)控體系能夠幫助平臺(tái)高效快速的篩選出高質(zhì)量借款標(biāo)的，從而將違約、逾期、壞賬的風(fēng)險(xiǎn)控制在較低的水平，這是平臺(tái)吸引投資人投資的最主要的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
不過(guò)，值得一提的是，在中國(guó)土生土長(zhǎng)的P2P平臺(tái)，業(yè)務(wù)模式的選擇同樣重要。業(yè)務(wù)模式的成功與否在一定程度上也決定了平臺(tái)的壞賬率的高低。這是由于我國(guó)征信體系尚不完善，純信用借貸業(yè)務(wù)的壞賬率普遍較高，專注于細(xì)分領(lǐng)域的抵押業(yè)務(wù)模式反而更具優(yōu)勢(shì)。
在國(guó)內(nèi)知名網(wǎng)貸平臺(tái)掌中財(cái)富的風(fēng)控人員看來(lái)，在我國(guó)征信制度尚不健全的背景下，堅(jiān)持線下審核，提供反擔(dān)保，特別是具有較高變現(xiàn)能力的抵押品是控制風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)較好方式。據(jù)介紹，專注于一線汽車抵押貸款業(yè)務(wù)的掌中財(cái)富自2015年4月上線至今，其車易貸產(chǎn)品至今未有一壞賬的記錄。不過(guò)，無(wú)論采取哪種模式，形成貸前、貸中、貸后聯(lián)動(dòng)優(yōu)化的風(fēng)控閉環(huán)，特別是完善貸前風(fēng)控體系，才能真正有利于平臺(tái)降低產(chǎn)品違約風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)平臺(tái)來(lái)說(shuō)，監(jiān)管、行業(yè)、自身，三個(gè)約束力，缺一不可。
